Akcjonariusze Multimedia Polska podjęli uchwałę o przeprowadzeniu skupu akcji własnych (buy-back). Wartość programu wyniesie około 336 mln zł. Spółka przeprowadzi też emisję obligacji o wartości nominalnej do 400 mln zł. Papiery oferowane są inwestorom finansowym. Wpływy z emisji będą przeznaczone na skup akcji i restrukturyzację zadłużenia. Obligacje zostaną wprowadzone na Catalyst.
Multimedia Polska pozyska 330 mln zł kredytu bankowego, w celu zrefinansowania istniejącego zadłużenia. Bankiem finansującym będzie Bank Polska Kasa Opieki S.A.
Podczas Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia, które odbyło się 10 maja 2010r. akcjonariusze podjęli uchwałę o przeprowadzeniu skupu akcji własnych. Akcje będą mogły być nabywane w drodze wezwania lub bezpośrednio podczas notowań na giełdzie, w okresie 5 lat. Wezwanie zostanie ogłoszone niezwłocznie po pozyskaniu środków z emisji obligacji. Cena w wezwaniu będzie wynosić 8,75 zł.
- Podjęte uchwały potwierdzają, że akcjonariusze podzielają opinię Zarządu, że akcje są niedowartościowanie. Operacja skupu akcji własnych pozwoli nam na sensowne zainwestowanie pozyskanych środków. Jednocześnie będziemy realizować naszą strategię rozwoju w zakresie inwestycji w sieć i rozbudowę oferty produktowej. Nie rezygnujemy również z konsolidacji rozdrobnionego rynku kablowego – komentuje Andrzej Rogowski, Prezes Zarządu Multimedia Polska.
Najważniejsze warunki skupu akcji to:
- Zarząd będzie upoważniony do przeprowadzenia skupu akcji w ciągu 5 lat od podjęcia uchwały, przy czym jednorazowa łączna ilość akcji własnych będących w posiadaniu Spółki, nie może przekroczyć limitu wskazanego w art. 362, § 2, punkt 2 KSH.
- Spółka przeznaczy na operację około 336 mln zł.
- Sfinansowanie buy-backu nastąpi ze środków zgromadzonych w specjalnie utworzonym na ten cel funduszu rezerwowym.
- Środki przeznaczone na realizację skupu akcji własnych będą pochodzić ze środków własnych Spółki, oraz z kredytów bankowych/emisji obligacji.
- Zarząd jest upoważniony do ustalenia, szczegółowych warunków skupu akcji własnych, w tym terminu jego przeprowadzenia.
ZWZ podjęło uchwałę o przeprowadzeniu emisji obligacji o łącznej wartości do 400 mln zł. Plasowanie obligacji będzie miało miejsce w czwartek 13 maja. Zarząd wprowadzi obligacje do obrotu na Catalyst. Jednocześnie ZWZ podjęło uchwałę o zaciągnięciu kredytu bankowego w wysokości około 330 mln zł, w celu zrefinansowania obecnego zadłużenia. Finansującym będzie Bank Polska Kasa Opieki S.A. Warunkiem dla umowy zawartej 6 maja jest przeprowadzenie przez Spółkę emisji obligacji w maju 2010 roku. Oprocentowanie kredytu oparte jest na zmiennej stopie procentowej WIBOR dla odpowiednich okresów odsetkowych powiększonej o marżę zależną od wskaźników finansowych. Ostateczna data spłaty kredytu przypada na 31 listopada 2014 roku.
– Emisja obligacji w obecnych warunkach rynkowych, jest według mnie optymalnym sposobem na pozyskanie kapitału. To relatywnie tani pieniądz, który daje elastyczność działania, tak bardzo istotną na szybko zmieniającym się rynku telekomunikacyjnym. Ponadto poprawimy strukturę naszych kapitałów która będzie jeszcze bardziej efektywna – wyjaśnia Prezes Rogowski. – W ostatnim czasie odbyliśmy wiele spotkań z inwestorami finansowymi, którzy pozytywnie oceniali nasze plany emisji obligacji. Mam nadzieję, że oferta naszych obligacji zakończy się sukcesem.
Łącznie spółka pozyska z emisji obligacji i kredytu około 730 mln zł. W pierwszej kolejności spłaci obecne zadłużenie kredytowe w wysokości 430 mln zł (w tym 400 mln zł z tytułu kredytu konsorcjalnego zaciągniętego w grudniu 2009 r.). W efekcie zadłużenie kredytowe spadnie o 100 mln zł. Pozostałe środki z emisji obligacji tj. około 300 mln zł, spółka przeznaczy na skup akcji własnych oraz inwestycje. Do dyspozycji będzie mieć środki z zysku netto wypracowanego w 2009 r. w wysokości 51,9 mln zł. ZWZ podjęło bowiem uchwałę o przeznaczeniu tych pieniędzy na fundusz rezerwowy.
- Poziom naszego zadłużenia będzie wciąż konserwatywny, na poziomie poniżej 3-krotności EBITDA podczas gdy spółki naszej branży posiadają finansowanie zewnętrzne przeciętnie na poziomie od 4 do 7-krotności EBITDA. W związku z tym będziemy mieć jeszcze duże rezerwy na realizację ewentualnych istotnych inwestycji związanych z konsolidacją rynku kablowego – wyjaśnia Prezes Andrzej Rogowski.
źródło: Multimedia Polska
